Зв'язатися
Зв'язатися

Фінансування придбань та LBO

Фінансування, структуроване так, щоб закрити угоду й витримати все, що буде після

Averites консультує компанії, спонсорів прямих інвестицій, інвесторів, кредиторів та компанії-набувачі щодо фінансування придбань активів, угод LBO (leveraged buyout) та інших корпоративних угод.

Домовитися про зустріч

НАШ ПІДХІД

Як ми супроводжуємо фінансування придбань та LBO-угоди

  1. Чому фінансування та M&A-угода мають рухатися разом

    Фінансування придбання потребує тісної координації між фінансуванням та базовою M&A-угодою. Договір про придбання, зобов’язання щодо фінансування, регуляторні погодження, внесок до капіталу та механіка закриття угоди мають діяти узгоджено, щоб покупець мав достатню впевненість у фінансуванні на момент завершення угоди. Тому наші юристи з Corporate & M&A та з питань фінансування працюють як скоординована команда з самого початку угоди.

  2. Супровід і покупців, і кредиторів

    Ми консультуємо покупців та спонсорів щодо структури фінансування, документів про зобов’язання надати фінансування, term sheet, проміжних механізмів фінансування, кредитних договорів, гарантій, пакетів забезпечення та умов надання фінансування. Ми також допомагаємо кредиторам та іншим постачальникам капіталу оцінити структуру придбання, документацію угоди, групу позичальника, забезпечення та структуру капіталу після закриття угоди.

  3. Структури фінансування, з якими ми працюємо

    Залежно від угоди, фінансування придбання може включати старші забезпечені кредитні лінії, револьверні кредитні лінії, бридж-фінансування, мезонінне (проміжне) чи субординований борг, приватне кредитування, фінансування від акціонерів або комбінації боргового та акціонерного капіталу.

  4. Узгодження умов фінансування з договором про придбання

    Ми приділяємо особливу увагу взаємозв’язку між умовами фінансування та договором про придбання. Структура фінансування повинна забезпечувати достатню впевненість у тому, що угода може бути закрита, водночас уникаючи зайвих обмежень на здатність покупця здійснювати операційну діяльність, інтегрувати чи рефінансувати придбаний бізнес надалі.

  5. Інтеграція та забезпечення після закриття угоди

    Після завершення угоди ми допомагаємо із забезпеченням після закриття, приєднанням придбаних юридичних осіб до механізмів фінансування, рефінансуванням наявного боргу об’єкта придбання та інтеграцією придбаної групи в структуру фінансування покупця.

  6. Рефінансування та рекапіталізація після придбання

    Ми також консультуємо щодо рефінансування та рекапіталізації після придбань, включно з угодами, спрямованими на заміну фінансування придбання, продовження строків погашення, зниження вартості фінансування чи повернення капіталу акціонерам.

ЗВ'ЯЗАТИСЯ З НАМИ

Точність поза кордонами. Домовтеся про зустріч

Нью-Йорк c/o Chornous Law PLLC
30 Волл-стріт, 8-й поверх,
Нью-Йорк, NY 10005 Телефон: +1 650 382 7764
Лондон 124 Сіті Роуд
Лондон,
Англія EC1V 2NX Телефон: +44 7405 138109
Київ вул. Панаса Мирного,
11, офіс 1/1
Київ, 01011 Телефон: +380 63 148 27 37

Пошта:

info@averites.com

Потрібна допомога?

Домовитися про зустріч

Розпочати спілкування

*Обов’язкові поля

FAQ

Часті запитання

  • Фінансування придбання потребує тісної координації між фінансуванням та базовою M&A-угодою. Договір про придбання, зобов’язання щодо фінансування, регуляторні погодження, внесок до капіталу та механіка закриття угоди мають діяти узгоджено, щоб покупець мав достатню впевненість у фінансуванні на момент завершення угоди. Наші юристи з Corporate & M&A та з питань фінансування працюють як скоординована команда з самого початку угоди.

    • Обидві. Ми консультуємо покупців та спонсорів щодо структури фінансування, документів про зобов’язання надати фінансування, term sheet, проміжних механізмів фінансування, кредитних договорів, гарантій, пакетів забезпечення та умов надання фінансування, а також допомагаємо кредиторам оцінити структуру придбання, документацію угоди, групу позичальника, забезпечення та структуру капіталу після закриття угоди.

      • Залежно від угоди, фінансування придбання може включати старші забезпечені кредитні лінії, револьверні кредитні лінії, бридж-фінансування, мезонінний чи субординований борг, приватне кредитування, фінансування від акціонерів або комбінацію боргового та акціонерного капіталу.

        • Ми приділяємо особливу увагу взаємозв’язку між умовами фінансування та договором про придбання. Структура фінансування повинна забезпечувати достатню впевненість у тому, що угода може бути закрита, водночас уникаючи зайвих обмежень на здатність покупця здійснювати операційну діяльність, інтегрувати чи рефінансувати придбаний бізнес надалі.

          • Ні. Після завершення угоди ми допомагаємо із забезпеченням після закриття, приєднанням придбаних юридичних осіб до механізмів фінансування, рефінансуванням наявного боргу об’єкта придбання та інтеграцією придбаної групи в структуру фінансування покупця.

            • Так. Ми консультуємо щодо рефінансування та рекапіталізації після придбань, включно з угодами, спрямованими на заміну фінансування придбання, продовження строків погашення, зниження вартості фінансування чи повернення капіталу акціонерам.